Para comprender la magnitud de lo que vive el mundo en este momento, el crack de los mercados financieros de USA y Europa principalmente, es necesario entender el porqué de esto y cómo nos afecta.

Todo empieza en el periodo 2005 – 2007 cuando la FED (Reserva Federal USA) baja la tasa de interés, es decir, el costo del dinero, es decir, no es caro endeudarse.

Es por esto que empieza el boom inmobiliario, la gente comienza a comprar no una sino varias casas para moverse en el negocio de bienes raíces, ya que como era tan barato endeudarse, no importaba el precio de la vivienda si lo podía obtener a un costo inferior.

Además era común que al momento de hacer el down payment (la reserva del bien) ya uno podía tener un comprador así por ejemplo lo compraba en 100 y lo vendía en 120, -con lo cual todos se hicieron negociantes- y al de 120 a la vez le salía otro comprador a 140 y así sucesivamente.

Como se comenzaron a acabar los clientes de buen crédito y el mercado seguía en crecimiento, se creó una tasa subprime, con la cual se otorgaban préstamos a una tasa igual de baja pero mayor a la prime, con lo cual se cobraban más intereses.

El inconveniente radica en que estos préstamos con tasa subprime, se otorgan a los clientes NINJA que signfica No Income, No Job, No Assets (personas sin ingresos, sin trabajos, sin activos). Pero como el boom inmobiliario genera plazas de trabajo, mueve la economía, ese NINJA fácilmente iba a conseguir empleo con lo cual podría pagar su hipoteca.

Como ampliaron la cartera de clientes, los bancos se comenzaron a quedar cortos de dinero, así que empezaron a pedir prestado a otros bancos del mundo, algo que es común. Es así que los bancos americanos dan dinero para vivienda con dinero europeo, asiático, etc…

El problema es claro, si el NINJA que es un cliente de riesgo no paga, se jode el banco local y el extranjero porque se quedan sin recibir lo que han prestado.

Pero también los bancos no pueden prestar y pedir prestado así nomás; deben de cumplir con normativas internacionales (Normas de Basilea) que exige que el capital no puede estar por debajo de un porcentaje del activo. Para evitar el incumplimiento de las normas, se crean unos instrumentos financieros que consolidan los préstamos otorgados (tasa prime y subprime) con lo que al lograr vender estos productos los bancos, solucionan sus problemas y cumplen con Basilea.

Pero los compradores de estos productos, son instituciones creadas por los mismos bancos o no, que se financian con préstamos de otros bancos, de bancos de inversión, de portafolios de inversión, fondos de inversión, jubiliación, etc…

A su vez estos intrumentos, de los cuales hay mejores y peores, los bancos para poder colocar los peores, crean otros productos financieros para lograr colocar en el mercado y conseguir dinero. Todos estos instrumentos financieros fueron asegurados por empresas dedicadas a esto; por eso es que AIG la gran aseguradora americana, casi se va a la basura.

En el 2007 se estanca el boom y los precios de las viviendas empiezan a descender, es ahí que los NINJA comienzan a dejar de pagar y como todo está en función al pago realizado por los NINJA, todo, absolutamente todo se va al carajo.

Los bancos comienzan a reflejar pérdidas, el valor de sus acciones desciende, los inversionistas se ponen nerviosos y empiezan a vender a lo que paguen, en fin, todo en todos lados se complica.

Cierran bancos porque no les pagan los NINJA, cierran los bancos de inversión porque no logran vender los intrumentos financieros, cierran bancos grandes porque a los bancos que les prestaron no les pueden pagar, y por estos no pagos, las aseguradoras tienen que pagar lo asegurado.

Entra en recesión USA y nos deja de comprar bienes suntuarios que son los que vendemos: flores, camarón, frutas exóticas.

Si alquien aún cree que la crisis no nos afecta, vaya a un grupo de apoyo para que deje las drogas.