Microfinanzas en UDLA
Por Walter Spurrier Baquerizo
Publicado en El Comercio (martes 13/07/2010)

Preocupantes declaraciones hizo el fiscal de Pichincha, Marcos Freire: que el sicariato tendría vinculaciones con el chulco, con dinero que provendría de Colombia. Declaraciones similares hizo el Director General de la PJ.

Esto, precisamente, cuando crecen las microfinanzas en el país, gracias a las cooperativas, ONG, banca privada especializada, y banca pública mediante el programa 5-5-5.

¿Cómo se explica?

Expuse recientemente una hipótesis en un foro de la UDLA (anteriormente en la UEES, en Guayaquil): tras el problema está la política de control de la tasas de interés para forzar su baja. Microfinanzas es la provisión de servicios financieros a personas de bajos ingresos, no solo destinado a pequeños emprendimientos sino también para emergencias, para adquirir bienes para el hogar, mejorar viviendas, para el consumo, etc. El microfinanciamiento tiene costos fijos elevados: sus costos no varían de acuerdo al volumen prestado. A menor monto, más costoso conceder un crédito.

Hoy, las autoridades monetarias han implantado un rígido sistema de control sobre los precios que pueden cobrar las instituciones financieras, sea vía interés o comisiones. Las operaciones de menor monto causan pérdidas, porque el costo administrativo más el del dinero es mayor que lo que se cobra, tomando en consideración el riesgo. Eso obliga a las instituciones que operan en microfinanzas a abandonar los créditos por montos menores, favoreciendo los montos más elevados. En el cuarto trimestre de 2008, el valor promedio de colocaciones de las cooperativas sube a USD 2 214, incremento de 14,2 % en relación al mismo período de 2007 y 14,3%frente a 2006 (no consideramos 2009,por año atípico).

No es que las cooperativas prestaron menos: es que prestaron en montos más altos a menor número de clientes. Igual los bancos. La banca pública sí aumentó el número de sus operaciones, pero son montos de USD 5 000 o más. No van al estrato más humilde.

En 2008 el número de operaciones menores a USD 5 000 concedidas por el sistema financiero, público y privado, desciende en 44 173. Son usuarios que dejaron de tener acceso al sistema financiero y recurren al chulco.

La tasa tope para microcrédito minorista es 22,97%. Quienes perdieron acceso al sistema financiero y recurren al chulco pagan 1% diario. El que pidió prestado el equivalente a un sueldo básico, al cabo del año habrá pagado intereses equivalentes a 3 ½ meses de sueldo, y sigue debiendo el capital. Diferencia abismal.

Las autoridades buscan bajar el costo del dinero y, para hacerlo, ponen topes a las tasas de interés. Al hacerlo, empujan a los más pobres a las manos de los chulqueros. Una buena intención, de aquellas que sabemos empiedra el camino al infierno.

No hay nada oficial hasta hoy, pero el Expreso y El Universo han mencionado que se estaría “cocinando” esta candidatura para las elecciones presidenciales en Ecuador.

Lasso no es solo banquero, ha sido parte de gobiernos en distintas posiciones: Gobernador del Guayas, Ministro y Superministro de Economía, Embajador plenipotenciario, entre otras.

Además presidente de la Fundación Terminal Terrestre, gracias a la cual se rescató la terminal y se la convirtió en un centro no solo de transportación sino en un centro de comercio.

Lasso está comprometido a formar nuevos líderes en nuestra sociedad, por eso como presidente ejecutivo de la Fundación Ecuador Libre (FEL) capacita y forma liderazgo en ideas de libertad.

La FEL es un tanque de pensamiento que ha logrado reconocimientos internacionales por su papel en la sociedad y por generar ideas basadas en la libertad del ser humano.

Guillermo Lasso llega como el outsider que logrará consensos entre los partidos y movimientos de derecha y centro derecha que necesitan un líder de peso para hacerle un contrapeso a PAIS y Correa.

Lasso es ese hombre y mi total apoyo desde este momento a su candidatura.

La gran estafa a la colombiana. Miles de personas protestaron este miércoles en varias ciudades de Colombia, luego de que empresas informales de inversión que ofrecían exorbitantes rendimientos a través de las llamadas “pirámides” comenzaron a desaparecer repentinamente con fondos multimillonarios.

Mucha gente perdió su dinero y los que se fueron con la plata, colgaron carteles en las puertas de los establecimientos cerrados como el título de este post.

Más info: BBC Mundo

Frase dicha por Franklin D. Roosevelt en su discurso inaugural en 1933. La misma se encuentra vigente después de más de 70 años de ser dicha.

El presidente Nicolás Sarkozy en su discurso dado el 25 de septiembre en Toulon, sobre la crisis financiera internacional, hace énfasis sobre lo mismo, el miedo es lo único que nos puede frenar a salir de la crisis.

…El miedo es sufrimiento.
El miedo impide emprender, el miedo impide implicarse.
Cuando se tiene miedo, no se tienen sueños; cuando se tiene miedo, uno no piensa en el futuro.
Hoy, el miedo es la principal amenaza para la economía.
Hay que vencer ese miedo. Es la labor más urgente. No se vencerá, no se restablecerá la confianza
con mentiras, sino diciendo la verdad.”…

El culpable no es el capitalismo, el culpable no es el libre mercado, la solución no son medidas anti capitalismo o anti mercado.

Aquí el enlace al discuso completo: 2008-09-25-discurso-nicolas-sarkozy-toulon

Para comprender la magnitud de lo que vive el mundo en este momento, el crack de los mercados financieros de USA y Europa principalmente, es necesario entender el porqué de esto y cómo nos afecta.

Todo empieza en el periodo 2005 – 2007 cuando la FED (Reserva Federal USA) baja la tasa de interés, es decir, el costo del dinero, es decir, no es caro endeudarse.

Es por esto que empieza el boom inmobiliario, la gente comienza a comprar no una sino varias casas para moverse en el negocio de bienes raíces, ya que como era tan barato endeudarse, no importaba el precio de la vivienda si lo podía obtener a un costo inferior.

Además era común que al momento de hacer el down payment (la reserva del bien) ya uno podía tener un comprador así por ejemplo lo compraba en 100 y lo vendía en 120, -con lo cual todos se hicieron negociantes- y al de 120 a la vez le salía otro comprador a 140 y así sucesivamente.

Como se comenzaron a acabar los clientes de buen crédito y el mercado seguía en crecimiento, se creó una tasa subprime, con la cual se otorgaban préstamos a una tasa igual de baja pero mayor a la prime, con lo cual se cobraban más intereses.

El inconveniente radica en que estos préstamos con tasa subprime, se otorgan a los clientes NINJA que signfica No Income, No Job, No Assets (personas sin ingresos, sin trabajos, sin activos). Pero como el boom inmobiliario genera plazas de trabajo, mueve la economía, ese NINJA fácilmente iba a conseguir empleo con lo cual podría pagar su hipoteca.

Como ampliaron la cartera de clientes, los bancos se comenzaron a quedar cortos de dinero, así que empezaron a pedir prestado a otros bancos del mundo, algo que es común. Es así que los bancos americanos dan dinero para vivienda con dinero europeo, asiático, etc…

El problema es claro, si el NINJA que es un cliente de riesgo no paga, se jode el banco local y el extranjero porque se quedan sin recibir lo que han prestado.

Pero también los bancos no pueden prestar y pedir prestado así nomás; deben de cumplir con normativas internacionales (Normas de Basilea) que exige que el capital no puede estar por debajo de un porcentaje del activo. Para evitar el incumplimiento de las normas, se crean unos instrumentos financieros que consolidan los préstamos otorgados (tasa prime y subprime) con lo que al lograr vender estos productos los bancos, solucionan sus problemas y cumplen con Basilea.

Pero los compradores de estos productos, son instituciones creadas por los mismos bancos o no, que se financian con préstamos de otros bancos, de bancos de inversión, de portafolios de inversión, fondos de inversión, jubiliación, etc…

A su vez estos intrumentos, de los cuales hay mejores y peores, los bancos para poder colocar los peores, crean otros productos financieros para lograr colocar en el mercado y conseguir dinero. Todos estos instrumentos financieros fueron asegurados por empresas dedicadas a esto; por eso es que AIG la gran aseguradora americana, casi se va a la basura.

En el 2007 se estanca el boom y los precios de las viviendas empiezan a descender, es ahí que los NINJA comienzan a dejar de pagar y como todo está en función al pago realizado por los NINJA, todo, absolutamente todo se va al carajo.

Los bancos comienzan a reflejar pérdidas, el valor de sus acciones desciende, los inversionistas se ponen nerviosos y empiezan a vender a lo que paguen, en fin, todo en todos lados se complica.

Cierran bancos porque no les pagan los NINJA, cierran los bancos de inversión porque no logran vender los intrumentos financieros, cierran bancos grandes porque a los bancos que les prestaron no les pueden pagar, y por estos no pagos, las aseguradoras tienen que pagar lo asegurado.

Entra en recesión USA y nos deja de comprar bienes suntuarios que son los que vendemos: flores, camarón, frutas exóticas.

Si alquien aún cree que la crisis no nos afecta, vaya a un grupo de apoyo para que deje las drogas.